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標題: 〈日本取代中國成比特幣交易最大國〉〈日經中文網〉〈2017-12-12〉 [打印本頁]

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作者: iiifgh    時間: 2017-12-12 11:10 PM     標題: 〈日本取代中國成比特幣交易最大國〉〈日經中文網〉〈2017-12-12〉



日本散戶愛比特幣，日圓超越美元占四成
作者 MoneyDJ | 發布日期 2017 年 12 月 12 日 11:35 |

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日經新聞 11 日報導，在調查全球主要虛擬貨幣交易所的比特幣買賣數據後得知，2017 年 10~11 月期間全球比特幣交易額中，日圓計價交易額比重（日圓市占率）高達四成，超越美元高居全球之冠。

2016 年人民幣市占率超過九成，不過中國當局在 2017 年 9 月實質上強制關閉交易所後，已讓人民幣當前市占率驟減至幾乎 0%，取而代之的是日圓大躍進。10 月日圓市占率達 42%，超越美元（市占 36%）居冠，11 月也以 41% 市占率持續位居首位。

日本當局 4 月承認比特幣的法定貨幣地位，加上日本個人資金（散戶）看好比特幣價格將揚升，蜂擁搶進，日本散戶的交易中，超過九成是尋求價格揚升的投機性投資。

據報導，因比特幣價格波動大，吸引日本散戶將資金從股市、外匯保證金交易（FX）轉移至比特幣，日本大型交易所 bitFlyer 的用戶數已增至去年底的 2.5 倍，其中 30 歲以下年輕人占比達六成，同業 Tech Bureau 社長朝山貴生指出，「日本參與交易的人數應該有超過 100 萬人」。

住在東京都內的 38 歲男性職員表示，「已利用冬季獎金，在兩週前購買了價值 800 萬日圓的比特幣」。

日本比特幣價格在 11 月 26 日首度突破 100 萬日圓，之後更在 12 月 8 日一舉衝破 200 萬日圓大關。2017 年 1 月時日本比特幣價格約 11 萬日圓，也就是說在不到一年時間內，日本比特幣價格飆漲約 20 倍。

英國金融時報 11 日報導，總部位於東京的日本比特幣交易所 BitFlyer 執行長 Yuzo Kano 受訪時說，他們的顧客多是住在日本大型都市的散戶，年齡在 20~50 歲之間，雖然有一部分人是採取買進並持有策略，許多人則是買進後又繼續加碼購入。他說，比特幣的賣家主要是中國礦工和少數早期就已搶進的玩家。

報導指出，BitFlyer 會在初始保證金輸掉一半後，為客戶強制平倉。舉例來說，假如某客戶透過槓桿以 1 萬日圓現金，購買價值 15 萬日圓的比特幣，則在比特幣資產價值掉到 14.5 萬日圓之際（跌幅僅略多於 3%），部位就會遭到強行平倉。

芝加哥期權交易所期貨交易所的比特幣期貨（Bitcoin Futures）週日（12/10）開始交易，芝加哥商業交易所也將在 12 月 18 日跟進，一度帶動比特幣報價暴衝至歷史高 19,000 美元。

（首圖來源：shutterstock）



日本取代中國成比特幣交易最大國
日經中文網 2017/12/12

　　在代表性虛擬貨幣「比特幣」的交易中，日本的存在感正在提高。10～11月，日元交易佔到全球整體的40%，已超過美元成為世界最大份額的貨幣。虛擬貨幣作為結算手段在法律上得到認可，尋求獲取上漲收益的個人資金正在流入。在價格暴漲的背景下，通過加槓桿擴大交易量的投機行為也日趨突出。投資者保護機制跟不上交易的擴大，或將成為今後的課題。

　　調查中日美等世界主要虛擬交易所的比特幣交易額可以發現，截至2016年，中國人民幣的交易佔到世界的90%以上。中國當局在9月事實上強制關閉了交易所，目前人民幣的交易份額幾乎為零。

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　　取而代之成為交易主角的是日本。從10月的交易份額來看，日元達到42％，超過美元（36％），躍居世界第1位。11月日本的份額仍達到41％，維持了首位寶座，有時甚至日元計價的交易超過了全球50%。

　　在日本，交易膨脹的契機是4月《資金結算法》修正案的施行。該法律規定了交易所的審計和客戶資産的分別管理，Fisco Digital Asset Group的田代昌之認為這讓「個人參與交易更加容易」。

　　受到價格劇烈波動的吸引，個人投資者從股市和匯市轉戰比特幣市場。日本虛擬貨幣交易所bitFlyer的用戶數量增至2016年底的2.5倍，30歲以下用戶佔60%。日本TechBureau公司社長朝山貴生表示，「國內的交易參與者似乎超過了100萬人」。

　　由於日本的個人資金起到推高作用，12月1個比特幣的價格暴漲至年初的17倍。東京一名38歲的男性公司職員表示，「把獎金也用掉了，2周前買了800萬日元的（比特幣）」。不斷有人拿到冬季獎金後加入了比特幣市場。

　　但日本保護投資者的機制構建進展遲緩。很多個人投資者採用了利用借款、以較少本金進行大額交易的槓桿交易。在QUOINE、BITPoint Japan和GMO Coin等交易所，可以購買最多相當於本金25倍金額的比特幣。

　　日本金融廳正在討論將匯市的槓桿上限從25倍下調至10倍的監管強化舉措。另一方面，比特幣每日價格變動率遠遠大於匯率行情，但現階段還沒有任何監管措施。比特幣12月的單日變動率（收盤價）為平均7%，超過了美元兌日元0.3%的變動率。如果下跌率超過了本金在交易額中的比率，不繼續追加本金的話將損失全部。

　　此外，還缺乏對操縱市場的監管，已經有三菱日聯研究諮詢公司的廉了等聲音表示，「透明的價格形成監督制度很有必要」。在韓國，為了保護投資者，當局正在討論強化交易所監管的法律。



比特幣一年漲19倍 日韓散戶跑步入場
香港新浪網 2017年12月12日04:53  周艾琳

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　　比特幣價格正在不斷創下歷史新高。截至北京時間12月11日18：30，一枚比特幣的價格約為16500美元，即突破了10萬元人民幣，年初至今漲幅近1919%。

　　據觀察，這波瘋狂的漲勢始於今年10月，也就是中國監管層禁止ICO（首次代幣發行）和比特幣交易之後。當時，比特幣價格一度滑至3200美元附近，然而此後漲勢就再也沒有熄火。究竟是什麼力量推動了這波令所有資產望塵莫及的暴漲？這輪暴漲後，是否存在巨大的下探風險？隨著比特幣期貨交易正式落地，全球各大主要經紀商將如何參與？這又將如何影響比特幣的走勢？

　　“其實，每一波大漲，都少不了持幣大戶進場‘抬轎子’。”區塊鏈專家、BitSe創始人錢德君告訴第一財經記者，這些持幣大戶幾年前的購入成本可能僅幾百美元，因此如今就有了拉抬幣價的資本。

　　不過，活躍於美國的資深加密貨幣玩家MitchellDong對記者表示，“這個市場太大了，以個人之力很難左右價格，價格節節攀升，其實是因為日本和韓國的散戶投機者都跑步入場，生怕錯過這輪漲幅。”

　　近期三家美國交易所將先後推出比特幣期貨交易，似乎進一步認可了比特幣的地位。不過，橡樹資本董事長霍華德・馬克斯此前在接受第一財經專訪時表示，比特幣等數字貨幣背後並沒有任何投資的內在價值，之所以人們相信其價格會上升，是因為相信有人願意以更高的價格接盤，這是一個“博傻”的過程。

　　比特幣直奔2萬美元

　　年初比特幣價格還只有近800美元。上週五，在短短40小時中大漲40%，擊破“破萬”後的五個紀錄高點，觸及16000美元。比特幣價格在一些交易平台上一度升至19000美元，此後穩定在17000美元上下。

　　儘管中國投資者無法通過正規途徑交易比特幣，但日本和韓國投資者則在今年下半年加速湧入市場，進一步推高了幣價。

　　在韓國最大的比特幣交易平台Bithumb，上週四比特幣價格已經突破了20280美元，遠遠高於美國交易平台的報價，足見交易的狂熱。

　　有幣圈人士對記者表示，韓國年輕一代對比特幣接受度高，是推高幣價的主要勢力。“韓國人對於高科技和數字資產的接受度很高，甚至超過了西方國家，”香港比特幣衍生品交易所創始人ArthurHayes表示，“這其實是一個文化問題。”

　　首爾國立大學某心理學教授也表示，比特幣的無國籍特點吸引了一些韓國人，他們小心謹慎地維護著自己的財產儲蓄。同時，國內政治動盪可能也會增加比特幣的吸引力。

　　日本自然也不甘落後。一年前，日本和韓國的比特幣交易量仍不起眼，而如今僅日本就已經佔據了全球比特幣60%的交易量。

　　馬克斯此前則對記者表示，數字貨幣的興起受到兩方面的綜合影響：第一，金融危機後人們日益關注金融安全問題；第二，千禧一代樂於接受一切虛擬的事物。

　　在這種狂熱和高接受度下，即使是比特幣失竊的負面消息也沒能撼動比特幣的漲勢。

　　上週四，斯洛文尼亞挖礦平台NiceHash在其官網發佈一則聲明，稱該平台遭遇駭客攻擊，約有4700多枚比特幣被盜，按當時價格計算價值約6392萬美元，目前平台各項服務已全面關閉。

　　不過，韓國政府高層官員越來越擔心比特幣交易狂潮走得太遠。韓國最高金融監管機構韓國金融服務委員會（FSC）近日表示，對過熱的投機行為“嚴重關切”，並已與其他政府機構組成工作組，加強加密貨幣監管。該監管機構曾在9月份禁止ICO。

　　大型機構觀望期貨交易

　　對於如今的比特幣來說，似乎利空消息也變成了好消息。

　　美東時間12月4日，美國最大的期權交易市場芝加哥期權交易所（CBOE）宣佈在12月10日在旗下的期貨交易平台CBOEFuturesExchange推出比特幣期貨產品；12月18日，芝加哥商業交易所（CME）也將推出這一業務。同時，地處紐約的納斯達克交易所將在2018年上半年推出比特幣期貨交易。

　　一般而言，期貨的推出意味著比特幣有了做空機製。然而，在各大交易所表態之後，比特幣價格一路高歌猛進。一個月內，從最低點6000美元一路攀升到近17000美元，翻了近2倍。

　　“大家都對CBOE期貨交易開始後的表現期待不已，不論如何，這似乎代表比特幣被機構投資者認可，隨著知名度的增加，就會吸引更多投資者，價格就可能會上升。”MitchellDong對記者表示。

　　眼下，華爾街的主流期貨經紀商（多為大型投行）似乎仍持觀望態度。也有外媒報導稱，美銀美林、花旗集團、皇家加拿大銀行等都表示目前不會向客戶提供比特幣期貨交易的業務。

　　此外，有消息稱，美國最大的期貨經紀商、頂級投行高盛雖然會提供此項服務，但是僅限於少數符合資格的專業投資者；摩根士丹利、法國興業銀行也尚在評估這項業務。

　　其實，投行在撮合對衝基金和其他大型交易公司的交易方面扮演了關鍵角色，如果它們不進入這一新興市場，那麼其客戶可能也無法交易比特幣期貨。

　　“不過，很多小型、獨立經紀商都在CBOE和CME提供比特幣期貨業務。”MitchellDong對記者透露。在他看來，期貨的確有可能打擊比特幣的現貨價格，不過這仍需觀察。

　　幣圈人士似乎還在憧憬比特幣ETF會隨後推出。今年上半年，美國證券交易委員會（SEC）已經拒絕了比特幣ETF的申請，原因是這種數字加密貨幣並不受監管，而CBOE的相關負責人公開表示，計劃對SEC重新提起此項申請。

　　部分中國平台佈局出海

　　與全球的火熱局面相比，中國的比特幣交易受限。記者獲悉，有不少國內平台已經在佈局出海。

　　例如，近期，創立於2013年的火幣集團和日本SBI集團（原“軟銀投資集團”）簽署了合作協議，將成立兩家交易所，分別是SBIVirtualCurrency和HuobiJapan，共同開拓亞洲與全球數字資產市場。新交易所將於2018年年初上線，提供幣幣交易、日元交易。

　　不過，比特幣中國內部人士則對記者表示，公司目前沒有出海的計劃，理由是海外交易所的政策和法律風險很大。在中國禁止比特幣交易後，該公司就曾表示將繼續礦池業務和區塊鏈方面的研究。

　　更重要的是，“在真正出海前，根據中國現行的法律法規，有可能還需要得到國內相關監管機構的批準。”段和段律師事務所北京辦公室合夥人丁傑稱。

　　另據記者從多位法律人士處獲悉，在美國，對比特幣平台的監管非常嚴格，且必鬚根據各個州的不同法律分別申請牌照後，才能在相關州展開業務，非一次性申請就能解決。此前，日本最大的比特幣交易平台之一Bitflyer公司，已在美國獲得了30多個州的運營許可，並在舊金山市設立美國子公司，該平台進入美國市場後最開始僅面向專業機構，逐漸在向個人投資者開放。

　　就韓國而言，記者瞭解到，目前為止，韓國尚不存在對於比特幣等虛擬貨幣和交易所的法律規定。今年7月，國會議員ParkYong-Jin提交了對比特幣等虛擬貨幣的監管草案，也有韓國知情人士對記者表示，法案可能本週就會出台。



日本散戶以15倍槓桿大玩比特幣！墨比爾斯：別投資
MoneyDJ新聞 2017-12-11 11:23:36 記者 郭妍希 報導

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比特幣幣值狂飆，日本散戶功不可沒。根據日本比特幣交易所BitFlyer的統計，投資人如今購買比特幣的槓桿，最多已高達15倍。不過，素有「新興市場教父」之稱的馬克墨比爾斯(Mark Mobius)認為，比特幣其實是轉帳的工具，本身並無保值功能。

英國金融時報11日報導(見此)，總部位於東京的日本比特幣交易所BitFlyer執行長Yuzo Kano受訪時說，他們的顧客多是住在日本大型都市的散戶、年齡在20-50歲之間，雖然當中有一部分人是採取買進並持有策略，許多人則是買進後又繼續加碼購入。他說，比特幣的賣家主要是中國礦工、和少數在早期就已經搶進的玩家。

報導指出，BitFlyer會在初始保證金輸掉一半後，為客戶強制平倉。舉例來說，假如某客戶透過槓桿以1萬日圓的現金，購買價值15萬日圓的比特幣，則在比特幣資產價值掉到14.5萬日圓之際(跌幅僅略多於3%)，部位就會遭到強行平倉。

芝加哥期權交易所(CBOE)期貨交易所(CFE)的比特幣期貨(Bitcoin Futures)週日(12月10日)開始交易，芝加哥商業交易所(CME)也將在12月18日跟進，一度帶動比特幣報價暴衝至歷史高19,000美元。

CNBC、Zero Hedge等外電報導，在Coinbase交易平台上，比特幣12月7日一度上衝至19,340美元，之後報價又狂跌逾20%(相當於4,141美元)至15,198.63美元，而到了美東時間下午4時8分，報價則反彈至16,362.99美元。

Coinbase的比特幣報價通常都比其他交易所還要高，或許是因為其平台較為平易近人、適合新手使用的關係，而Coinbase的報價領先，也意味著帶動這波漲勢的以散戶居多。Coinbase是全世界數一數二的大型虛擬貨幣交易所，其比特幣交易量佔全球1/3。

墨比爾斯則警告，比特幣的功能是轉帳、而非保值，建議大家別急著投資。印度《經濟時報》(The Economic Times)9日報導(見此)，墨比爾斯在接受專訪時指出，全球金融市場依舊面臨風險，除了北韓問題外，另一個重大風險就是區塊鏈和雲端。他直指，透過網路、全世界如今的聯繫更加緊密，駭客不斷入侵這些系統，恐造成危機，但各國政府至今仍未聯手對抗威脅、實在令人驚訝。未來市場走向，可能因此出現重大轉變。

墨比爾斯說，在不受政府干擾的情況下匿名轉帳，世界各地都有需求，比特幣就是應運而生的工具。美國財政部一直對非法轉帳的銀行窮追猛打，手段愈來愈嚴厲，逼使人們另尋他法、只求能繞過銀行轉帳體系，進而造就了當前的現象。因此，比特幣只是一種轉帳的方式、無法保值。他建議人們別投資比特幣，而是要把比特幣當成一種轉帳的工具。

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